Hipoteka Libor kao najčešći oblik
U prošlosti je hipoteka Libor uvijek bila posebno atraktivna i pokazala se kao znatno jeftiniji oblik u odnosu na hipoteku s fiksnom kamatnom stopom. U stvari, međutim, hipoteke Libor samo su hipoteke s fiksnom stopom, iako s vrlo kratkim rokovima, obično samo nekoliko mjeseci.
LIBOR (Londonska međubankovna ponuđena stopa) određuje iznos kamate koja se naplaćuje za ovu vrstu hipoteke. Libor je prosjek kamatnih stopa koje su relevantne za banke. Kamatna stopa odgovarala bi onome što bi banke posudile ili posudile na novčanom tržištu u Europi. Rok za taj posuđeni novac uvijek je postavljen na dvanaest mjeseci.
Sada će Libor biti ukinut do kraja 2021. godine. Zamijenit će se drugom kamatnom stopom koja se čini prikladnijom kao referentna kamatna stopa.
To donosi ukidanje Libora
Stručnjaci su mišljenja da je Libor previše nereprezentativan i da ne postoje stvarni poslovi koji se mogu zaključiti za neka od dospijeća Libora. Uz to, Libor bi sada trebao biti ukinut do kraja 2021. jer su ga mnoge banke koristile u vlastitu korist i same ubrale dobit koju su ostvarile na izvedenim kamatnim derivatima. Libor je također pomogao izbjeći gubitke na izvedenim kamatnim stopama, ali opet zahvaljujući utjecaju na banke u svoju korist.
Načelo hipoteke na novčanom tržištu postojat će i nakon završetka Libora, ali zvat će se drugačije. U Švicarskoj će to biti Saron, "švicarska prosječna stopa preko noći". Za razliku od Libora, Saron se izračunava na temelju transakcija koje su stvarno provedene, a SNB i SIX su mjenjač odgovorni za izračun Sarona. Ne bi trebalo biti moguće manipulirati Saronom.
Većina hipoteka na novčanom tržištu dizajnirana je samo na rok od tri ili šest mjeseci. To se neće odnositi na Saron, jer on predstavlja kamatnu stopu za jedan dan.Narodna banka sastavila je radnu skupinu koja je zauzvrat izračunala razne mogućnosti korištenja Sarona za hipoteke na novčanom tržištu. Ovdje je izašlo ukupno sedam varijanti, pri čemu je zajednička komponenta Sarona uvijek Složeni Saron. To predstavlja prosječnu vrijednost Sarona u prošlosti.
Mnoge banke ograničile su Libor, koji još uvijek vrijedi, na rok do kraja 2021. godine. Drugi više uopće ne nude takve hipoteke i svojim kupcima preporučuju uobičajene hipoteke s fiksnom stopom. Razlog: banka zarađuje znatno više na hipoteci s fiksnom kamatnom stopom nego na hipoteci na novčanom tržištu, a kupci ne mogu jednostavno prijeći na pristupačniji oblik hipoteke čim kamate porastu.
Stručnjaci sumnjaju da će mnoge banke koristiti konverziju iz Libora u Saron za izravno povišenje kamatnih stopa ili za postizanje većih marži.
Zaključak: Kraj hipoteke Libor predstoji
Vrijeme će doći krajem 2021. i više neće biti hipoteka Libora. Neke banke već ne odobravaju takve hipoteke i radije prodaju svojim klijentima hipoteke s fiksnom kamatnom stopom, koje su hipotekarnom vjerovniku znatno manje atraktivne.
Ova vrsta hipoteke bolja je za banku jer je skuplja za klijente. S gledišta banaka razumljivo je da Libor treba razmjenjivati u korist Sarona, što je za njih bolje, sa stajališta kupaca kakav je sada: držite oči otvorene pri kupnji hipoteke!
