L'ipoteca Libor come forma più comune
In passato un'ipoteca Libor è sempre stata particolarmente allettante e si è rivelata una forma molto più conveniente rispetto a un mutuo a tasso fisso. In realtà anche i mutui Libor sono solo mutui a tasso fisso, anche se con una durata molto breve, solitamente di pochi mesi.
Il LIBOR (London Interbank Offered Rate) determina l'ammontare degli interessi addebitati per questo tipo di mutuo. Il Libor è una media dei tassi di interesse rilevanti per le banche. Il tasso di interesse corrisponderebbe a quanto le banche prenderebbero in prestito o prenderebbero in prestito sul mercato monetario in Europa. Il termine per questo denaro preso in prestito è sempre fissato a dodici mesi.
Ora il Libor sarà abolito entro la fine del 2021. Sarà sostituito da un altro tasso di interesse che appare più adatto come tasso di interesse di riferimento.
Ciò porta all'abolizione del Libor
Gli esperti ritengono che il Libor sia troppo poco rappresentativo e che non ci siano veri e propri affari che si possano concludere per alcune scadenze del Libor. Inoltre, il Libor dovrebbe essere abolito entro la fine del 2021 perché molte banche lo avevano utilizzato a proprio vantaggio e hanno raccolto i profitti che hanno realizzato sui derivati sui tassi di interesse. Anche il Libor ha contribuito ad evitare perdite sui derivati su tassi di interesse, ma sempre grazie all'influenza a proprio favore delle banche.
Il principio dell'ipoteca sul mercato monetario continuerà ad esistere dopo la fine del Libor, ma verrà poi chiamato diverso. In Svizzera sarà il Saron, il "Swiss Average Rate Overnight". A differenza del Libor, il Saron è calcolato sulla base delle transazioni effettivamente effettuate, con la BNS e SIX come operatore di borsa incaricato del calcolo del Saron. Non dovrebbe essere possibile manipolare il Saron.
La maggior parte dei mutui del mercato monetario è concepita solo per un periodo di tre o sei mesi. Questo non si applicherà al Saron, perché rappresenta il tasso di interesse per un solo giorno La Banca nazionale ha costituito un gruppo di lavoro che a sua volta ha calcolato diverse opzioni per utilizzare il Saron per i mutui del mercato monetario. Un totale di sette varianti sono uscite qui, per cui un componente comune del Saron è sempre il Saron composto. Questo rappresenta un valore medio del Saron in passato.
Molte banche hanno limitato il Libor, che è ancora valido, a una durata fino alla fine del 2021. Altri non offrono più tali mutui e raccomandano ai loro clienti i comuni mutui a tasso fisso. Il motivo: la banca guadagna molto di più su un mutuo a tasso fisso che su un mutuo del mercato monetario e i clienti non possono semplicemente passare a una forma di mutuo più conveniente non appena i tassi di interesse aumentano.
Gli esperti sospettano che molte banche utilizzeranno il passaggio dal Libor al Saron per aumentare direttamente i tassi di interesse o per ottenere margini più ampi.
Conclusione: la fine dell'ipoteca Libor è imminente
Arriverà il momento alla fine del 2021 e non ci saranno più mutui Libor. Alcune banche già non concedono più tali mutui e preferiscono vendere ai propri clienti i mutui a tasso fisso, che sono notevolmente meno attraenti per il mutuatario.
Questo tipo di mutuo è migliore per la banca in quanto è più costoso per i clienti. Dal punto di vista delle banche è comprensibile che il Libor venga scambiato a favore del Saron, che è meglio per loro, dal punto di vista dei clienti lo è adesso: tieni gli occhi aperti quando compri un mutuo!
