A hipoteca Libor como a forma mais comum
No passado, uma hipoteca Libor sempre foi particularmente atraente e revelou-se uma forma muito mais barata em comparação com uma hipoteca de taxa fixa. Na verdade, as hipotecas Libor também são apenas hipotecas de taxa fixa, embora com prazos muito curtos, geralmente apenas alguns meses.
A LIBOR (London Interbank Oferecido Rate) determina o valor dos juros cobrados por esse tipo de hipoteca. A Libor é uma média das taxas de juros relevantes para os bancos. A taxa de juros corresponderia ao que os bancos tomariam ou tomariam emprestado no mercado monetário na Europa. O prazo para esse dinheiro emprestado é sempre fixado em doze meses.
Agora, a Libor será abolida no final de 2021. Será substituída por outra taxa de juros que pareça mais adequada como taxa de juros de referência.
Isso traz a abolição da Libor
Os especialistas consideram que a Libor é pouco representativa e que não há negócios reais que possam ser fechados para alguns dos vencimentos da Libor. Além disso, a Libor deve ser abolida no final de 2021 porque muitos bancos a usaram em seu próprio benefício e colheram os lucros que obtiveram com derivativos de taxas de juros. A Libor também ajudou a evitar perdas com derivativos de taxa de juros, mas novamente graças à influência dos bancos a seu favor.
O princípio da hipoteca do mercado monetário ainda existirá após o fim da Libor, mas será então denominado de outro. Na Suíça, será o Saron, o? Swiss Average Rate Overnight ?. Ao contrário da Libor, o Saron é calculado com base nas transações efetivamente realizadas, sendo o SNB e a SIX os operadores de câmbio responsáveis pelo cálculo do Saron. Não deveria ser possível manipular o Saron.
A maioria das hipotecas do mercado monetário são projetadas para um prazo de três ou seis meses. Isto não se aplica ao Saron, porque representa a taxa de juro de um único dia.O Banco Nacional constituiu um grupo de trabalho que, por sua vez, calculou várias opções de utilização do Saron para hipotecas do mercado monetário. Um total de sete variantes surgiu aqui, em que um componente comum do Saron é sempre o Saron Composto. Isso representa um valor médio do Saron no passado.
Muitos bancos limitaram a Libor, que ainda é válida, a um prazo até o final de 2021. Outros não oferecem mais tais hipotecas e recomendam as hipotecas comuns de taxa fixa a seus clientes. O motivo: o banco ganha significativamente mais com uma hipoteca de taxa fixa do que com uma hipoteca do mercado monetário, e os clientes não podem simplesmente mudar para uma forma de hipoteca mais acessível assim que as taxas de juros subirem.
Especialistas suspeitam que muitos bancos usarão a mudança de Libor para Saron para aumentar as taxas de juros diretamente ou para obter margens maiores.
Conclusão: O fim da hipoteca Libor é iminente
Chegará o momento do final de 2021 e não haverá mais hipotecas Libor. Alguns bancos já não estão concedendo essas hipotecas e preferem vender a seus clientes as hipotecas de taxa fixa, que são muito menos atraentes para o credor hipotecário.
Esse tipo de hipoteca é melhor para o banco, pois é mais caro para os clientes. Do ponto de vista dos bancos é compreensível que a Libor deva ser trocada em favor do Saron, o que é melhor para eles, do ponto de vista dos clientes é agora: fiquem de olhos abertos na hora de comprar hipoteca!
