Хипотека Либор као најчешћи облик
У прошлости је хипотека Либор увек била посебно атрактивна и показала се као знатно јефтинији облик у поређењу са хипотеком са фиксном стопом. У ствари, међутим, хипотеке Либор су само хипотеке са фиксном стопом, мада са врло кратким роковима, обично само неколико месеци.
ЛИБОР (Лондонска међубанкарска понуђена стопа) одређује износ камате која се наплаћује за ову врсту хипотеке. Либор је просек каматних стопа које су релевантне за банке. Каматна стопа би одговарала ономе што би банке позајмљивале или позајмљивале на новчаном тржишту у Европи. Рок за овај позајмљени новац увек је постављен на дванаест месеци.
Сада ће Либор бити укинут до краја 2021. године. Биће замењена другом каматном стопом која се чини прикладнијом као референтна каматна стопа.
То доноси укидање Либора
Стручњаци су мишљења да је Либор превише нерепрезентативан и да не постоје стварни послови који се могу закључити за неке од рочности Либора. Поред тога, Либор ће сада бити укинут до краја 2021. године јер су га многе банке користиле у своју корист и саме убирале профит који су оствариле на дериватима каматних стопа. Либор је такође помогао да се избегну губици на дериватима каматних стопа, али опет захваљујући утицају на банке у своју корист.
Принцип хипотеке на новчаном тржишту и даље ће постојати након завршетка Либора, али ће се тада назвати другачијим. У Швајцарској ће то бити Сарон, швајцарска просечна стопа преко ноћи. За разлику од Либора, Сарон се израчунава на основу трансакција које су стварно извршене, а СНБ и СИКС су оператери размене одговорни за израчунавање Сарона. Сароном не би требало бити могуће манипулисати.
Већина хипотека на новчаном тржишту дизајнирана је само на период од три или шест месеци. То се неће односити на Сарон, јер он представља каматну стопу за један дан.Народна банка је саставила радну групу која је заузврат израчунала разне опције за коришћење Сарона за хипотеке на новчаном тржишту. Овде је изашло укупно седам варијанти, при чему је заједничка компонента Сарона увек Сложени Сарон. Ово представља просечну вредност Сарона у прошлости.
Многе банке ограничиле су Либор, који и даље важи, на рок до краја 2021. године. Други више уопште не нуде такве хипотеке и својим клијентима препоручују уобичајене хипотеке са фиксном стопом. Разлог: банка зарађује знатно више на хипотеци са фиксном каматном стопом него на хипотеци на новчаном тржишту, а купци не могу једноставно прећи на приступачнији облик хипотеке чим каматне стопе порасту.
Стручњаци сумњају да ће многе банке користити конверзију из Либора у Сарон како би директно повисиле каматне стопе или постигле веће марже.
Закључак: Крај хипотеке Либор је на помолу
Време ће доћи крајем 2021. године и више неће бити хипотека Либор. Неке банке већ не одобравају такве хипотеке и више воле да продају својим клијентима хипотеке са фиксном каматном стопом, које су знатно мање атрактивне за хипотеке.
Ова врста хипотеке је боља за банку јер је скупља за клијенте. Са становишта банака је разумљиво да се Либор размењује у корист Сарона, што је за њих боље, са становишта купаца какав је сада: држите очи отворене приликом куповине хипотеке!
