Hipoteka e Libor si forma më e zakonshme
Në të kaluarën, një hipotekë Libor ka qenë gjithmonë tërheqëse dhe ka provuar të jetë një formë dukshëm më e lirë krahasuar me një hipotekë me normë fikse. Në të vërtetë, megjithatë, hipotekat Libor janë vetëm hipoteka me normë fikse, megjithëse me afate shumë të shkurtra, zakonisht vetëm disa muaj.
LIBOR (Norma e Ofruar Ndërbankare e Londrës) përcakton shumën e interesit që ngarkohet për këtë lloj hipoteke. Libor është një mesatare e normave të interesit që janë të rëndësishme për bankat. Norma e interesit do të korrespondonte me atë që bankat do të huazojnë ose huazojnë në tregun e parave në Evropë. Afati për këto para të huazuara caktohet gjithmonë në dymbëdhjetë muaj.
Tani Libor do të shfuqizohet deri në fund të vitit 2021. Ajo do të zëvendësohet nga një normë tjetër interesi që duket më e përshtatshme si një normë interesi reference.
Kjo sjell shfuqizimin e Libor
Ekspertët janë të mendimit se Libor është shumë jopërfaqësues dhe se nuk ka marrëveshje reale që mund të lidhen për disa maturime të Libor. Për më tepër, Libor tani do të shfuqizohet në fund të vitit 2021 sepse shumë banka e kishin përdorur atë për përfitimin e tyre dhe kishin korrur fitimet që bënë vetë në derivatet e normave të interesit. Libor ndihmoi gjithashtu për të shmangur humbjet në derivatet e normave të interesit, por përsëri falë ndikimit të bankave në favor të tyre.
Parimi i hipotekës në tregun e parave do të ekzistojë ende pas përfundimit të Libor, por më pas do të quhet një tjetër. Në Zvicër do të jetë Saroni, "Norma Mesatare Zvicerane brenda natës". Ndryshe nga Libor, Saroni llogaritet në bazë të transaksioneve që janë kryer në të vërtetë, me SNB dhe SIX si operatorë shkëmbimi që janë përgjegjës për llogaritjen e Saronit. Nuk duhet të jetë e mundur të manipulohet me Saron.
Shumica e hipotekave në tregun e parave janë krijuar vetëm për një afat prej tre ose gjashtë muajsh. Kjo nuk do të zbatohet për Saron, sepse përfaqëson normën e interesit për një ditë të vetme.Banka Kombëtare ka bashkuar një grup pune i cili, nga ana tjetër, ka llogaritur mundësi të ndryshme për përdorimin e Saronit për hipotekat e tregut të parave. Një total prej shtatë variantesh kanë dalë këtu, ku një përbërës i përbashkët i Saronit është gjithmonë Saroni i Përbërë. Kjo paraqet një vlerë mesatare të Saronit në të kaluarën.
Shumë banka e kanë kufizuar Libor, i cili është ende i vlefshëm, në një afat deri në fund të vitit 2021. Të tjerët nuk ofrojnë më hipoteka të tilla fare dhe u rekomandojnë hipotekave të zakonshme me normë fikse klientëve të tyre. Arsyeja: banka fiton dukshëm më shumë në një hipotekë me normë fikse sesa në një hipotekë të tregut të parave dhe klientët nuk mund të kalojnë thjesht në një formë më të volitshme të hipotekës sa më shpejt që normat e interesit të rriten.
Ekspertët dyshojnë se shumë banka do të përdorin kalimin nga Libor në Saron për të rritur normat e interesit direkt ose për të arritur marzhe më të mëdha.
Përfundim: Fundi i hipotekës së Libor është i afërt
Koha do të vijë në fund të vitit 2021 dhe nuk do të ketë më hipoteka të Libor. Disa banka tashmë nuk po japin hipoteka të tilla dhe preferojnë t'u shesin klientëve të tyre hipoteka me normë fikse, të cilat janë shumë më pak tërheqëse për hipotekën.
Kjo lloj hipoteke është më e mirë për bankën pasi është më e shtrenjtë për klientët. Nga këndvështrimi i bankave është e kuptueshme që Libor duhet të shkëmbehet në favor të Saron, që është më mirë për ta, nga këndvështrimi i klientëve tani: mbani sytë hapur kur blini një hipotekë!
